|
Продажа 19,5% акций Роснефти консорциуму инвесторов, в который вошли катарский инвестиционный фонд и Glencore, продолжает вызывать вопросы.
В декабре стало известно о крупнейшей с 90-х годов приватизационной сделке в РФ — продаже 19,5% акций Роснефти (MICEX: Rosneft [ROSN]). Пакет акций был продан за 10,2 млрд евро консорциуму инвесторов, в который вошли катарский инвестиционный фонд Qatar Investment Authority и швейцарский нефтетрейдер Glencore (LSE: Glencore [GLEN]).
В начале января группа Intesa заключила кредитное соглашение c консорциумом Qatar Holding — Glencore, предоставив ему 5,2 млрд евро на покупку акций Роснефти. Представитель банка тогда сообщал, что Intesa будет привлекать другие банки, чтобы разделить с ними этот кредит.
Теперь банки, с которыми итальянская Intesa хочет разделить кредит на 5,2 млрд евро, выданный покупателям пакета, требуют ясности в отношении структуры владения приватизированной долей в Роснефти и отказываются от участия в синдикации, пока не получат всю информацию о сделке и ее конечных бенефициарах, сообщает издание GlobalCapital.
Пять источников в крупных европейских банках сказали, что не будут участвовать в синдикации кредита, пока не идентифицируют бенефициарных владельцев пакета акций Роснефти.
Схема владения пакетом Роснефти приводит к британской «дочке» Glencore и компании, адрес которой совпадает с адресом катарского инвестфонда, а также к фирме, зарегистрированной на Каймановых островах, которая не обязана называть своих владельцев.
Недавно приватизированным 19,5-процентным пакетом Роснефти владеет сингапурская структура QHG Shares. Она принадлежит лондонскому ООО QHG Investments, у которого два владельца, в том числе общество с ограниченной ответственностью, зарегистрированное в Лондоне 5 декабря, QHG Holding. Один из партнеров QHG Holding — компания QHG Cayman Limited, зарегистрированная по тому же адресу на Каймановых островах, что и международная юридическая фирма Walkers.
Именно из-за использования в схеме офшорной компании невозможно на основе публичной информации определить настоящего собственника.
Сингапурская компания получила 5,2 млрд евро у Intesa, а QHG Holdings, лондонское общество, включающее фирму на Каймановых островах, выступило гарантом этого кредита.
Источники РБК утверждают, что появление в структуре собственников офшора с Каймановых островов носит «технический» характер. Другой собеседник подтвердил, что Glencore и QIA — единственные бенефициары 19,5% акций Роснефти.
То, что Intesa ищет банки для синдицирования кредита уже после того, как она его предоставила, нетипично. Традиционно сделки клубного характера происходят без андеррайтинга, и участники синдиката видны сразу же.
Источник, близкий к консорциуму Glencore и QIA, предполагает, что Intesa не может собрать синдикат из-за сложной схемы обеспечения и гарантий по кредиту.
Ранее сообщалось, что обеспечением по кредиту Intesa служат все 19,5% акций Роснефти, а также права на дивиденды по этим акциям. Glencore обязался довнести в качестве залога до 1,4 млрд евро, если рыночная цена акций Роснефти опустится до определенного уровня, однако неназванные российские банки согласились переложить этот риск на себя на условиях, которые не раскрываются.
|
